最近，随着美国对伊朗直接动手，市场认为伊朗封锁霍尔木兹海峡的概率大涨。霍尔木兹海峡是全球能源运输的咽喉要道，若伊朗真的封锁该海峡，国际油价将迅速飙升，甚至可能突破120美元/桶，引发全球能源危机。然而，在这场危机中，中国可能成为最后最大的受益者。

目前，全球汽车市场正处于燃油车向电动车转型的关键阶段。如果油价因霍尔木兹海峡封锁而暴涨，燃油车的使用成本将大幅攀升，消费者将更快转向新能源汽车。

欧洲市场上，欧洲国家对石油依赖度高，且碳减排政策严格。若油价长期维持在120美元以上，我个人预计电动车的渗透率可能在短期内突破40%，并在一两年内超过50%。

而中国是全球最大的新能源汽车市场，比亚迪、蔚来、小鹏等品牌已具备全球竞争力。2025年，比亚迪在欧洲的纯电销量甚至超过了特斯拉，若油价暴涨，中国新能源车的出口将迎来更大增长。

目前中国在新能源汽车领域已形成“全产业链优势”：

电池方面，宁德时代、比亚迪的电池技术全球领先，占据60%以上的市场份额。

整车制造上，比亚迪、吉利、奇瑞等品牌加速出海，2023年中国超越日本成为全球最大汽车出口国。

如果油价因霍尔木兹海峡封锁而长期高企，全球汽车市场将加速电动化转型，而中国作为全球新能源供应链的核心，必然成为最大赢家。

虽然中国是全球最大石油进口国，但早已布局能源多元化，今年来石油进口已经出现拐点，开始下滑。中国目前的风电、光伏装机量全球第一，可再生能源占比不断提升，能够有效降低对外的能源依赖。

那么伊朗封锁海峡的可能性有多高呢？

尽管伊朗有能力封锁霍尔木兹海峡，但实际执行的可能性较低，首先伊朗自身依赖石油出口，封锁海峡会导致其石油收入锐减，经济雪上加霜。

另外，美军第五舰队常驻巴林，伊朗若封锁海峡，可能招致军事打击，这方面，美国的确是能够说到做到的。

最后，就是封锁海峡对以色列和灭国的石油安全影响不大，反而在国家上得罪一大群人。

因此，伊朗更可能以“威胁封锁”作为谈判筹码，而非真正实施。