政策红利释放！新型储能产业迎爆发式增长，核心受益上市公司全梳理

工信部等八部门今日正式印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，明确提出到2027年实现产业高端化、智能化、绿色化发展目标，并培育3-5家千亿级生态主导型企业。政策聚焦锂电池、钠电池、液流电池、氢储能等关键技术，以下为直接受益的上市公司及细分领域解析：

一、锂电池产业链：技术迭代与产能升级

政策重点支持锂电池技术升级，布局大容量、高安全储能电池及固态电池。
核心标的：

• 宁德时代（300750）：全球储能电池龙头，第三代储能电芯循环寿命突破1.5万次，深度绑定国内外大型储能项目；
• 比亚迪（002594）：布局硫化物固态电解质研发，2024年完成实验室验证，规划2026年量产固态电池储能系统；
• 亿纬锂能（300014）：磷酸铁锂储能电池产能超100GWh，2024年海外订单占比提升至30%；
• 国轩高科（002074）：长寿命电池技术获南方电网战略合作，电网侧储能项目加速落地；
• 当升科技（300073）：固态电池正极材料核心供应商，开发高镍三元材料适配固态体系，与卫蓝新能源等头部企业深度合作；
• 上海洗霸（603200）：突破氧化物固态电解质技术，年产1万吨固态电解质粉体材料项目2024年投产；
• 金龙羽（002882）：国内首家实现硫化物固态电解质中试量产，产品已通过宁德时代、比亚迪认证
• 恩捷股份（002812）：固态电池专用复合隔膜技术领先，2024年新增产能5亿平方米；
• 贝特瑞（835185.BJ）：全球锂电池负极材料龙头，硅基负极技术领先，2024年量产新一代高容量硅碳负极材料，适配大容量固态电池需求。

二、钠电池技术：工程化应用加速

政策推动钠电池在低成本、宽温域场景的规模化应用。
核心标的：

• 华阳股份（600348）：联合中科海纳建成1GWh钠电池产线，2025年规划产能达5GWh；
• 传艺科技（002866）：钠电池中试线量产进度领先，已获通信基站备用电源订单；
• 鹏辉能源（300438）：钠电-锂电混合储能系统进入户用储能市场，成本优势显著。

三、液流电池与长时储能：万亿级市场开启

政策点名支持全钒液流电池及压缩空气储能技术。
核心标的：

• 钒钛股份（000629）：国内钒资源龙头，电解液市占率超60%，深度受益液流电池放量；
• 上海电气（601727）：全钒液流电池系统覆盖风光配储项目，中标多个国家级示范工程；
• 陕鼓动力（601369）：压缩空气储能核心设备供应商，参与国内首个300MW级项目。

四、超级电容器与混合储能：填补短时高频需求

政策鼓励超级电容器与锂电池混合技术，提升电网调频能力。
核心标的：

• 江海股份（002484）：超级电容技术国内领先，产品应用于新能源车能量回收系统；
• 新筑股份（002480）：欧洲市场储能系统订单突破10亿元，混合储能方案适配工商业场景。

五、氢储能与资源保障：战略级布局

政策明确加强锂钴镍资源开发，超前布局氢储能技术。
核心标的：

• 亿华通（688339）：氢燃料电池系统市占率第一，制氢-储运全链条布局完善；
• 隆基绿能（601012）：光伏龙头加速布局光储一体化，2024年推出“光伏+储能”系统解决方案，适配户用及工商业场景；
• 赣锋锂业（002460）：海外锂矿权益储量超3000万吨，资源自给率提升至70%；
• 天齐锂业（002466）：全球锂资源巨头，海外锂矿权益储量超3000万吨，资源自给率提升至70%；
• 华友钴业（603799）：印尼镍项目产能释放，前驱体材料供应宁德时代、LG新能源。

区域集群机会：三大增长极浮现

• 长三角（宁德时代、上海电气）：聚焦锂电池、液流电池产业集群；
• 珠三角（亿纬锂能、鹏辉能源）：户用储能、数据中心备电市场领先；
• 成渝地区（天齐锂业、川环科技）：依托锂矿资源打造储能材料基地。

风险提示：技术路线迭代、原材料价格波动可能影响企业盈利，需关注龙头企业技术壁垒及产能落地节奏。

（本文不构成投资建议，数据截至2025年2月17日）