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老惯例，先说说国际动态：
说实话，今天的利好，确实算实打实的利好，尤其是中美开启对话，略超预期。
据商务部网站公告：
中方对美方信息进行了认真评估，在充分考虑全球期待、中方利益、美国业界和消费者呼吁的基础上，中方决定同意与美方进行接触。
这体现出咱们务实的风格，以及对国际社会负责任的态度，要不然美国那些企业和消费者，真要遭不住了，中国等于又救了美国一回。
这不贝森特警告美国已处于债务“警戒线上”，即财政部现金不足以支付美债利息和政府运营支出，预计今年8-10月，将要求国会提高或暂停债务上限。
美债膨胀的速度越来越快，据美国国会预算办公室估算：到2035年，总债务预计将达到52.1万亿美元，占届时GDP的118.5%。
马斯克搞了半天DOGE，结果把自己身家给搞没了一小半，公司业绩还受损，债务却一点没砍下来，扎心了～～～老铁
前面我还专门用一篇文章写了老马，感兴趣可以往前翻翻。
以此同时，近日我国的邻国印度和巴基斯坦忽然干上架了。
导火索是4月22日3名武装分子向游客开火，造成26人死亡、17人受伤，其中包括24名印度公民和1名尼泊尔公民。
袭击发生后，印度迅速将矛头指向巴基斯坦，指控其“支持恐怖主义”，并于23日宣布暂停印巴水资源共享协议、关闭陆路口岸、降低外交关系等级等。
巴方很快展开反制，表示印度纯属诬陷，于24日宣布驱逐印度外交官、暂停签证服务等。
接着，巴印就爆发了连续交火，在克什米尔实际控制线附近，先后爆发六轮小规模交火。
直到今天，局势再次升级。印度陆军、海军和空军发起代号为“辛杜尔”的行动，对巴基斯坦和巴控克什米尔的9个目标进行导弹袭击。
随后，巴基斯坦也展开反击，击落了多架印度飞机，并表示，不惜一切代价展开报复。
印度和巴基斯坦的冲突迅速升温。
巴印冲突的确是家常便饭，但是双方搞出这么大阵仗的冲突，上一次还是2019年，再往前就得到1971年了。
而且，这次不同以往的是，印度首次动用了水资源武器，对巴基斯坦开始断水。
巴基斯坦全国大约70% - 80%的农业灌溉和生活用水都依赖印度河水系，而印度处于印度河的上游，一旦切断水源，将引发巴基斯坦的重大危机，巴基斯坦势必反击。
要知道，自从1960年，印巴两国达成《印度河河水条约》，印度就没打过印度河的主意，这次居然不惜毁约。
很显然，印度是在故意找事，而且想把事情闹大。
现在印度是莫迪主政，莫迪作为低种姓，能担任印度总理，做事自然是无利不起早。
莫迪此番举动，无非有三个目的：
一是为2025年印度议会大选助威。印度国内经济增速开始放缓，莫迪通过对巴基斯坦的强硬姿态，可以巩固国内民族主义的选民支持。这招，莫迪是屡试不爽。
一是借机撕毁《印度河河水条约》。《印度河河水条约》是国际撮合的，如今莫迪是想乘全球局势大乱之际，打破条约，给巴基斯坦加上水资源的枷锁。
一是给美国的投名状。巴印是我国的邻国，巴印冲突升级对我国自然不是好事。如今中美正处于博弈的关键时期，任何不利的因素都可能成为双方议价的筹码。
莫迪所图甚大，是想借此换取美国对印度的关税优惠，以及取代我国、承接美国对印度大规模产业转移。
不过，莫迪显然压错筹码。虽然印度表示第一时间跟美国沟通了，但是特朗普第一反应是印度太可耻了，希望巴印冲突尽快平息。
一大原因就是，我国今早表示跟美国展开和谈，特朗普好容易等来我国的回应，才不会在这时候来惹我国。
没有了特朗普的认可，莫迪自然也不敢把事情继续搞大了。
更搞笑的是，印度这次被巴基斯坦击落多架飞机，而巴基斯坦所用的战机号称是跟东大联合研发的。
莫迪是偷鸡不成反蚀把米，想乘机占我国的便宜，结果却彰显了我国的军威。
不过，这事一时间还没完，接下来如何演绎，还得看中美谈判的情况。
此次5.7印巴空战的几个意义：
①宣告各国各地区装备的美制AIM120C中距空空弹和欧制流星远距弹在中国霹雳15导弹面前无效。鞭短莫及只能挨打。
②宣布探测距离180km公里以内的美制或者法制雷达在歼10C或者枭龙B3面前无效。前者比起后者就是近视眼。
③未来战机越来越会走中国某飞一贯倡导的“航电武器决胜论”、“体系决胜论”的道路。俄罗斯和法国的追求机动性敏捷性的道路注定技差一筹等而下之。
④中国战斗机和防空导弹以及预警指挥系统崭露峥嵘，在国际市场能否大卖。到了应该大卖的时候了。期待越来越多的国家像巴基斯坦一样“中械化”。
⑤最焦急的是海峡对岸的空军飞行员们。一旦开战他们哪怕面临中国空军现役的“四等马”J10C也只有被“空中点名”的宿命。更遑论三等马J16、二等马J35、暂时的一等马J20。
⑥印度必然陷入军备竞赛。俄式不行买法式、法式不行买美式。可能会求购美国F35。乃至加入英日沙合作的六代机计划。
⑦中国对于全世界的影响力会随着中国经济、科技包括军事科技的发展而不断扩大。这个是美国无论如何挡不住的。
今日军工大涨致敬！！！
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重要消息汇总：
自上而下，宏观出现两点变化。
变化一：国内一行一局一会召开新闻发布会，尽管日内市场高开低走，但不可否认，政策呵护态度明显，表明积极态度一以贯之。
早上会议超预期的几个点：
1. 同时降息降准，降低存款准备金率0.5个百分点，预计向市场提供长期流动性约1万亿元，下调政策利率0.1个百分点。（之前主要预期降准，同时降息的预期较低）
2. 继续加大货币政策工具，设立5000亿元服务消费与养老再贷款、增加支农支小再贷款3000亿元、增加3000亿元科技创新和技术改造再贷款额度。
3. 全力支持中央汇金公司发挥好类平准基金作用。（再次强调当前有类平准基金的存在，对空方是威慑。）
4. 进一步出台深化科创板、创业板改革措施，在市场层次、投资者保护等增强制度包容性、适应性。（科创板改革+制度包容性=科创板门槛？）
总之，会议本身是超预期的，政策内容本身是积极的，日内高开低走更多是短期情绪所致。
变化二：中美启动谈判，但短期不能太乐观。
今天早上，外交部发言人宣布：应瑞士政府邀请，相关人员将于5月9日至12日访问瑞士，与瑞士有关方面举行会谈。访瑞期间，将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈。
也就是5月9日至12日期间可能出谈判的初步结果。
先回顾2018-2019年那一轮中美谈判接触过程：
2018年3月22日，特朗普宣布拟对价值500亿美元的中国商品加征25%的关税，并在此后多次宣布相关关税，中方在此期间宣布对等反制。
2018年5月19日，中美发布联合声明，宣布暂停互相加征关税，同意通过谈判解决分歧。
然而，2018年7月，美方违背共识，单方面升级关税措施，导致谈判中断，2018年9月18日，美国宣布对2000亿美元中国商品加征10%关税。
2018年12月1日，中美元首在阿根廷G20峰会期间会晤，同意停止升级关税措施。
2019年12月13日，中美签署第一阶段经贸协议，中方承诺两年内增购2000亿美元美国商品，美方承诺分阶段取消部分关税。
而对比当前背景和2018-2019年那一轮来看，现在明显双方分歧要更大，中美经贸领域沟通已经陷入停滞，所以谈判的难度会比前一轮大得多。2018-2019年那一轮中美谈判况且都一波三折，那当前就更难了，所以短期不能过于乐观。
缓和情绪的短期高点，往往也是反制预期的短期低点。
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聊个重要财经消息：
五一期间，几乎所有东亚、东南亚货币，都对美元出现了大幅升值，但美元却没有明显贬值，反而一度回到100以上。
比如离岸人民币，最高涨至7.18，港币逼近7.75，甚至触发了强方兑换保证：香港金管局从市场买入美元、并卖出等价的465.39亿港元，以确保联系汇率区间不破。
简单解释一下：港币采取的是盯紧美元的联系汇率制度，波动区间在7.85-7.75之间。
当触发下限7.85时，就会触发弱方兑换保证，香港金管局买入港币、卖出美元，让港币升值；反之则触发强方兑换保证。
所以大家会发现港币兑美元，永远在7.85-7.75之间波动，其实这也是一种很好的套利机会。
由于金管局投放港币，且港元可自由流通，通常大幅升值后，热钱会进港股炒一波，比如20年10月，港币触发强方兑换保证，随后恒生指数从24000点涨至31000点。
当然，后面又腰斩了，毕竟热钱不可能做价值投资，都是吃一波就跑。
那么往好处想，港股、A股的反弹，可能会持续一段时间。
但本轮亚洲货币升值，最明显的不是人民币和港币，而是新台币：兑美元短短两天大涨8%，最高上涨10%，这种涨幅对货币而言，属于重大关注事件，绝对不正常。
那台币为什么会出现如此剧烈的异动？这个问题非常重要，因为其背后暗流汹涌。
先跟大家讲一个冷知识：中国台湾地区的外汇总资产，远超其外汇储备金额，其中绝大部分以私人寿险的形式，购买了美债和美元资产。
台湾目前持有的1.7万亿美元外债中，约1万亿为私人持有，保险业投资组合占比高达7000亿美元，几乎全部为美债。
如果再加上其他资产，寿险资产总规模接近1.2万亿美元，占台湾地区GDP的140%。
这样一种资产结构，实际上是有意为之：大量贸易顺差以美债的形式回流美国，既能减轻台湾地区央行的结汇压力，又可以减轻台湾的通胀压力，使得台币长期维持低利率与低汇率环境，确保经济和出口增长。
过去五年，台湾地区的房贷利率，最高才2%出头，最低1.3%，始终与美元保持着3%以上的利差，这也是寿险公司的利润来源。
但是，寿险外币资产的敞口高达62%，而负债端本币的敞口却接近80%，这样一种货币错配，导致一旦美元走弱、或者存在降息预期，那寿险的资产规模就会大幅缩水，甚至发生流动性危机。
目前恰巧就是这样一种情况：关税战导致对美元的需求减少，美元贬值，美联储有可能降息，所以台湾的寿险公司，不得不大幅抛售美元资产、买入新台币，以重新平衡货币敞口，降低偿付风险。
但如此一来，对台湾地区的出口，尤其是对非美地区的出口，必然会造成影响：因为很多制造类企业，利润率也就不到10%，如果相对东南亚货币升值5%，那就几乎没啥赚头了。
其结果就是全球贸易进一步承压，所以你把这事理解成美国被动上手段，迫使亚洲国家和地区上谈判桌低头也行，反正有这种效果。
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今日复盘总结：
今天，A股可谓是利好齐发。
在关税问题上，我国表示，同意跟美方展开接触。
在内部政策上，我方是降准又降息，并出台一系列支持经济发展的金融措施。
A股显然没有做好承接利好的准备，居然来了一个高开低开，再次成了拖后腿的。
事到如今，今天这条K线很关键，需要尽快收复，否则会很伤人气。
纯股市来说，也不算坏事，今天是第三个跳空缺口，尽快补上，反而有利于后续稳定走强。
短期内，指数大概率会回踩5日线，快速消化今日的套牢盘，然后试机发起新一轮的上攻。
今天的利好来得有点超前，股市表现也不及预期，但不影响中期判断：股市大转机就在五月。
所以也不用太灰心，可以积极准备起来。
今天股市弱势的一大原因，就是突发的利好扰乱了既有的主线队列。
今天的利好推升了直接利好的金融板块，如银行、地产、保险乃至证券，而其他板块则出现拉高无力，随后开始杀跌。
可以看出，当下市场的存量资金依旧有限，市场无力支撑起板块的全面活跃，市场依旧在拆东墙补西墙。
在此背景下，想让股市活跃，唯一的方式就是全力做多2-3个板块，形成赚钱效应。
只有这样，A股才有可能激活存量资金，吸引外部资金，从而助推A股上行，成为决胜内外的真正利器。
今日利好之后，某队的压力会随之上升，尽快收复今日K线，会成为当务之急。
想收复今日K线，核心还得靠昨天活跃的Ai为首的科技板块；
想让A股活跃，市场认可的主线是关键，AI为首的科技板块是当仁不让。
所以，今日AI为首的科技方向的冲高回落，不是坏事，会是难得的再次入场机会。
继续看多AI为首的科技机会。之前说的两个方向，业绩优质股和出口受损股，也可以继续看。
选股上，可以采取叠加策略，AI+一季度业绩优秀+出口受损的，优先考虑；
节奏上，重点关注本波回调后的企稳机会，尤其在5日线上的企稳。
不想研究的，就重点看相关ETF。ETF方向已定，成败核心在于节奏，具体节奏也如上。
高手过招，比的从来不是谁更厉害，而是谁更少犯错。
A股不该再拖后腿了。
就这。
